다이렉트 인덱싱(Direct Indexing) 요약

1. 기존 ETF나 인덱스 펀드 가입의 단점

기존 ETF나 인덱스 펀드 가입의 단점은 여러 가지가 있다. 우선, 가장 큰 단점 중 하나는 유연성의 부족이다. ETF나 인덱스 펀드는 일반적으로 특정 지수에 연동되어 있으며, 이로 인해 투자자는 해당 지수의 구성 종목이나 비율에 제약을 받는다. 만약 특정 종목이 시장에서 좋지 않은 성과를 보이더라도, 해당 펀드를 통해 투자하는 경우에는 이를 피하기 어렵다. 이와 같은 제한은 투자자가 시장 상황에 맞춰 전략을 조정하는 데 큰 걸림돌이 된다. 또한, ETF나 인덱스 펀드는 종종 재조정 주기가 정해져 있기 때문에, 실시간으로 변화하는 시장 상황에 즉각적으로 반응하기도 어렵다. 세금효율성 측면에서도 문제가 발생할 수 있다. 인덱스 펀드는 일반적으로 매년 배당금이나 자본이득을 분배하여 투자자에게 과세될 수 있는 기회를 제공한다. 이는 투자자가 장기적으로 보유하고 있더라도, 매년 세금 부과의 위험에 노출될 수 있음을 의미한다. 특히, 특정 종목의 성과가 좋지 않아도 세금이 발생하게 되면, 투자자는 실질적인 손실을 보면서도 세금 부담을 지게 되는 상황이 발생할 수 있다. 이러한 세금 문제는 특히 고소득…(생략)