[경제학과] 은행의신용공급행태변화와향후전망

향을 미치고 있으며, 대출이 영업활동에서 차지하는 비중이 높은 우리 은행들이 향후에도 이러한 基調를 유지해 나갈 수 있을 것인가 하는 문제들을 실증적으로 분석해 보고자 한다. 이를 위해 다음 章에서는 먼저 경제성장율, 통화공급 증가율 등 거시경제지표와 대출금간의 관계 분석 및 貸出金 供給方程式 推定을 통해 은행들이 기업들의 資金需要를 어떻게 충족시켜 왔는가를 살펴보는 한편 최근에 들어 은행들의 신용공급행태상에 어떠한 변화가 있는지를 점검한다. 이어 Ⅲ 章에서는 銀行 貸出市場에서의 競爭度와 超過設備의 存在有無를 간접적으로 측정해 봄으로써 불완전경쟁에 따른 신용공급의 축소는 어느 정도였는지, 그리고 은행업의 향후 전망은 어떠한지를 검토하기로 한다.

Ⅱ. 銀行 信用供給行態의 變化


1. 銀行 貸出供給 方程式의 推定

周知하다시피 우리 銀行들은 경제개발과정에 소요되는 막대한 자금중 해외차입에 의한 충당분을 제외한 부족분을 국내에서 높은 預金金利로 조달하여 정부의 지도하에 수출산업, 중화학공업 등 戰略的 部門에 낮은 金利로 공급함으로써 우리 경제가 고도성장을 이룩하는데 크게 기여하여 왔다. 우리 銀行들이 경기변동에 따른 기업들의 流動性 制約을 어느 정도 완화하는 방향으로 貸出을 공급하여 왔는가는 은행의 資産運用과 經濟成長率간의 관계를 통해 살펴볼 수 있다. 우선 [圖 1]과 [圖 2]에서 계절조정 및 추세제거를 하지 않은 貸出金의 증가율 행태를 살펴보면, 대체로 景氣收縮期에 높아지다 景氣擴張期에는 감소하는 경향을 보이고 있다. 1980년대 초반에는 정부의 통화긴축정책의 영향으로 대출증가율이 둔화되다 1985년에는 정책기조의 변화로 다소 상승하였으며, 3저호황으로 인해 기업들의 잉여자금이 증가한 1986-87년에는 다시 감소세를 보였다. 1988-89년에는 호황에 따른 기업 설비투자수요의 급증으로 貸出이 큰 폭으로 확대되었으나 景氣가 下降局面에 접어든 1990년에는 대출증가가 크게 둔화되었으며, 1991-92년에는 경기부진에 따른

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